Er zijn portefeuilles die proberen te winnen.
En er zijn portefeuilles die proberen te overleven.
De Golden Ratio Portfolio doet iets beters: het probeert in balans te blijven — ongeacht wat de markt doet.
Wie al even meeluistert met Risk Parity Radio kent dit portfolio als de filosofische kern van Frank Vasquez’ benadering.
Een evenwichtsoefening tussen groei, bescherming en geduld.
🟩 De essentie van balans
De klassieke versie van het Golden Ratio Portfolio was eenvoudig maar elegant: aandelen, lange staatsobligaties, goud en een beetje cash. Elk onderdeel had zijn rol.
Aandelen zorgden voor groei, obligaties voor stabiliteit, goud voor bescherming tegen inflatie en chaos, cash voor ademruimte.
Toch, zoals in de natuur, staat ook in portefeuillekunde stilstand gelijk aan achteruitgang.
De wereld verandert — en dus evolueerde ook dit evenwicht.
⚙️ De update van 2024: een vleugje toekomst
Op 31 december 2024 paste Frank Vasquez de allocatie aan.
De nieuwe samenstelling is:
- 42% aandelen, verdeeld over
- 21% Large Cap Growth (VUG)
- 21% Small Cap Value (VIOV)
- 26% lange staatsobligaties (VGLT)
- 16% goud (GLDM)
- 10% managed futures (DBMF)
- 6% cash (geldmarktpositie)
De toevoeging van managed futures is meer dan een technische wijziging — het is een erkenning van een nieuwe realiteit: markten bewegen niet meer lineair.
Managed futures volgen trends, spelen in op momentum en kunnen winst maken in zowel stijgende als dalende markten.
Ze vormen een extra laag van risicospreiding — precies wat een risk parity-portefeuille nodig heeft in een tijdperk van geopolitieke schokken, inflatiegolven en monetaire grilligheid.
🪙 Een dynamische symfonie
Wat opvalt is dat deze nieuwe mix niet extreem verschuift, maar juist dieper balanceert.
- De aandelen blijven de motor, met een bewuste verdeling tussen groei en waarde.
- De obligaties blijven het anker, zelfs na jaren van negatieve headlines.
- Goud blijft de stille metgezel — geen sprinter, maar een trouwe beschermer.
- En de managed futures? Die zijn het flexibele scharnier tussen verleden en toekomst.
Het resultaat is geen ‘superrendement’-strategie, maar een constructie die veerkrachtig reageert op verandering — het hart van risk parity.
🧭 Geen dogma, maar een raamwerk
Frank Vasquez zegt het zelf regelmatig: risk parity is geen religie.
Het Golden Ratio Portfolio is geen heilig recept, maar een leidraad — een manier van denken.
Wat voor de één werkt, hoeft niet perfect te passen bij de ander.
Of, zoals Bruce Lee het verwoordde:
“Absorb what is useful, discard what is not, add what is uniquely your own.”
Precies dat is de geest van risk parity.
Leer van modellen als het Golden Ratio Portfolio, gebruik wat aansluit bij jouw doelen, en bouw daarop verder.
Geen blind kopiëren, maar bewust combineren.
🌅 Slotgedachte
Balans is geen eindpunt, maar een houding.
Het Golden Ratio Portfolio herinnert ons eraan dat spreiding leeft, ademt en meebeweegt.
En dat de beste portefeuille niet de meest briljante is — maar de meest persoonlijke.
Wanneer heb jij voor het laatst kritisch naar je huidige portfolio gekeken?