Veel beleggers bouwen hun portefeuille vooral rond aandelen. Maar in de eerste aflevering van de podcast Risk Parity Radio, gepresenteerd door Frank Vasquez, wordt een andere benadering besproken: de risico-evenwicht-aanpak.
In dit artikel vat ik de kern samen en deel ik mijn eigen inzichten.
🎙️ Wat Frank Vasquez uitlegt
- Doel van risk parity: niet alleen het hoogste rendement najagen, maar een balans vinden waarbij verschillende activaklassen het risico gelijkmatig dragen.
- Waarom? Omdat markten onvoorspelbaar zijn. Door obligaties, goud, vastgoed en andere activa toe te voegen, wordt een portefeuille robuuster en beter bestand tegen economische schokken.
- Robuuste opnamepercentages: Vasquez benadrukt dat portefeuilles volgens dit principe vaak hogere veilige opnamepercentages (“safe withdrawal rates”) mogelijk maken tijdens (vroegtijdig) pensioen.
🔑 Kernpunten uit de aflevering
- Diversificatie werkt alleen als je echt verschillende soorten activa hebt (niet alleen groei-aandelen + waarde-aandelen).
- Negatieve correlatie is goud waard – letterlijk: goud stijgt vaak als aandelen dalen.
- Rebalancing is cruciaal – regelmatig je portefeuille bijsturen houdt risico’s onder controle.
💡 Mijn reflectie
Wat mij aanspreekt in dit idee is dat het de nadruk legt op risicobeheersing in plaats van rendement najagen.
Veel Nederlandse beleggers richten zich vooral op de MSCI World of een indexfonds. Risk parity herinnert me eraan dat markten grillig zijn en dat een evenwichtige mix rust geeft.
Ik zie dit zelf als een mooie aanvulling op de FIRE-gedachte (financieel onafhankelijk worden): als je vermogen betrouwbaar inkomen moet opleveren, is stabiliteit belangrijker dan piekresultaten.
📚 Meer lezen & luisteren
Deze inzichten komen uit Risk Parity Radio. De afleveringen en achtergrondinformatie zijn te vinden op riskparityradio.com.